## Что такое финансовый лизинг?
Финансовый лизинг, также известный как капитальная аренда, представляет собой долгосрочное соглашение между двумя сторонами, лизингодателем и лизингополучателем, в котором лизингодатель предоставляет лизингополучателю актив за определенную периодическую плату. В отличие от операционного лизинга, финансовый лизинг обычно приводит к передаче права собственности на актив лизингополучателю в конце срока аренды.
### Ключевые характеристики финансового лизинга
Длительный срок: Финансовые лизинги обычно имеют более длительные сроки, чем операционные лизинги, как правило, от 2 до 10 лет.
Передача права собственности: В большинстве случаев лизингополучатель получает право собственности на актив в конце срока лизинга.
Риски и выгоды: Лизингополучатель обычно несет ответственность за все связанные с активом риски и получает все выгоды от его использования.
Налоговые последствия: Финансовые лизинги классифицируются как долговые обязательства, что приводит к налоговым скидкам для лизингополучателя.
Необлагаемые платежи: Периодические лизинговые платежи считаются расходами, подлежащими вычету из налогооблагаемой прибыли.
## Преимущества финансового лизинга
### Для лизингополучателей
Сохранение капитала: Финансовый лизинг высвобождает значительный капитал, который в противном случае был бы использован для покупки актива.
Гибкость: Лизингополучатели имеют большую гибкость в выборе активов и сроков аренды, что соответствует их конкретным потребностям.
Налоговые льготы: Периодические лизинговые платежи являются необлагаемыми расходами, что снижает налоговое обязательство.
Ускоренная амортизация: Лизингополучатели могут амортизировать всю стоимость приобретенного актива в течение срока аренды.
Доступ к лучшим активам: Финансовый лизинг позволяет лизингополучателям получить доступ к более новым и лучшим активам, которые в противном случае были бы недоступны.
### Для лизингодателей
Постоянный доход: Финансовый лизинг обеспечивает лизингодателям постоянный источник дохода в виде периодических лизинговых платежей.
Обеспечение: Актив, являющийся предметом лизинга, служит обеспечением по кредиту лизингодателя.
Налоговые льготы: Лизингодатели могут использовать амортизационные отчисления и процентные расходы для снижения своего налогового обязательства.
Повторяющиеся операции: Финансовый лизинг создает повторяющиеся деловые операции, способствуя долгосрочным отношениям с клиентами.
Сохранение права собственности: Лизингодатели сохраняют право собственности на актив до тех пор, пока лизингополучатель не выполнит свои обязательства по лизингу.
## Недостатки финансового лизинга
### Для лизингополучателей
Обязательства по аренде: Финансовый лизинг создает долгосрочные юридические обязательства по аренде, которые могут быть обременительными в случае финансовых проблем.
Ограничения на использование: Лизинговые соглашения могут включать ограничения на использование активов, что ограничивает гибкость лизингополучателей.
Отсутствие права на выкуп: В некоторых соглашениях о финансовом лизинге лизингополучатели не имеют права на выкуп актива в конце срока аренды.
Риски устаревания: Лизингополучатели несут риск устаревания активов, особенно если технологии быстро меняются.
Зависимость от лизингодателя: Лизингополучатели могут в значительной степени зависеть от лизингодателя в вопросах обслуживания и ремонта активов.
### Для лизингодателей
Риски неплатежей: Лизингодатели несут риск неплатежей со стороны лизингополучателей, что может привести к потерям доходов и убыткам от активов.
Недостаточная стоимость по остаточной стоимости: Если остаточная стоимость актива на момент окончания срока аренды окажется ниже ожидаемой, лизингодатель может понести убытки.
Конкуренция: Лизингодатели сталкиваются с конкуренцией как со стороны других лизингодателей, так и с другими поставщиками финансирования.
Правовой риск: Лизинговые соглашения могут быть сложными и сопряжены с юридическими рисками, такими как споры о невыполнении контракта.
Расходы на администрирование: Администрирование финансовых лизингов сопряжено с расходами, такими как маркетинг, продажа и обслуживание клиентов.
## Заключение
Финансовый лизинг является полезным инструментом финансирования, который предоставляет лизингополучателям ряд преимуществ, таких как сохранение капитала, гибкость и налоговые льготы. Однако важно внимательно рассмотреть потенциальные недостатки, такие как обязательства по аренде, риски устаревания и зависимость от лизингодателя. Лизингодатели также должны тщательно оценивать связанные с этим риски и проводить надлежащую проверку кредитоспособности потенциальных лизингополучателей. Взвесив все факторы, как лизингополучатели, так и лизингодатели могут эффективно использовать финансовый лизинг для достижения своих финансовых целей.