Какой тип лизинга лучше выбрать?
Вступление
Лизинг стал популярным способом для предприятий и частных лиц получить доступ к оборудованию, транспортным средствам и другой собственности без необходимости платить за них полную стоимость сразу. Существуют различные типы лизинга со своими преимуществами и недостатками. В этой статье мы рассмотрим два основных типа лизинга — операционный лизинг и финансовый лизинг — чтобы помочь вам определить, какой из них лучше всего соответствует вашим потребностям.
Операционный лизинг
Определение
Операционный лизинг является краткосрочным соглашением, которое обычно длится от одного до пяти лет. По сути, это договор аренды, при котором арендодатель остается владельцем актива и получает возмещение арендной платы в течение срока действия лизинга.
Характеристики
Краткосрочный: Срок действия обычно составляет от одного до пяти лет.
Арендатор не приобретает право собственности: Арендодатель сохраняет право собственности на актив в течение срока действия лизинга.
Возмещаемые платежи: Арендная плата обычно включает амортизацию актива, проценты, налоги и страхование.
Гибкость: Операционный лизинг предлагает большую гибкость, так как арендатор может легко завершить лизинг досрочно с небольшими или без штрафных санкций.
Преимущества
Консервация капитала: Операционный лизинг позволяет предприятиям и частным лицам использовать актив, не делая больших авансовых платежей.
Низкие ежемесячные платежи: Арендная плата обычно ниже, чем платежи по финансовому лизингу, поскольку арендатор не приобретает права собственности на актив.
Гибкость: Операционный лизинг предлагает больше гибкости, что позволяет арендатору при необходимости легко завершить или продлить лизинг.
Учетная регистрация: Операционные лизинги не отражаются в балансе компании, что может улучшить финансовые показатели.
Недостатки
Отсутствие права собственности: Арендатор не приобретает право собственности на актив по окончании срока лизинга.
Более высокая общая стоимость: Общая стоимость операционного лизинга может быть выше, чем стоимость покупки актива, поскольку арендатор не получает выгоды от амортизации актива.
Ограничения на модификацию: Арендаторы обычно не могут модифицировать или улучшать актив без разрешения арендодателя.
Финансовый лизинг
Определение
Финансовый лизинг представляет собой долгосрочное соглашение, которое обычно длится от пяти до десяти лет. Это по сути кредит, при котором арендатор приобретает право собственности на актив в конце срока действия лизинга.
Характеристики
Долгосрочный: Срок действия обычно составляет от пяти до десяти лет.
Арендатор приобретает право собственности: Арендатор приобретает право собственности на актив по завершении лизинга.
Невозмещаемые платежи: Арендная плата обычно не возмещается, даже если арендатор досрочно завершает лизинг.
Обязательства: Финансовые лизинги считаются обязательствами и отражаются в балансе компании.
Преимущества
Право собственности: Арендатор приобретает право собственности на актив по окончании срока лизинга.
Налоговые льготы: Арендная плата за финансовые лизинги может быть вычтена из налогооблагаемого дохода.
Обычно более низкая общая стоимость: Общая стоимость финансового лизинга часто ниже, чем стоимость операционного лизинга, поскольку арендатор получает выгоду от амортизации актива.
Возможность модификации: Арендаторы обычно могут модифицировать или улучшать актив по своему усмотрению.
Недостатки
Высокие авансовые платежи: Финансовые лизинги обычно требуют более крупных авансовых платежей, чем операционные лизинги.
Высшие ежемесячные платежи: Арендная плата за финансовые лизинги обычно выше, чем за операционные лизинги.
Ограниченная гибкость: Досрочное завершение финансового лизинга может повлечь за собой существенные штрафные санкции.
Учетная регистрация: Финансовые лизинги отражаются как обязательства в балансе компании, что может снизить финансовые показатели.
Какую форму лизинга выбрать?
Лучший тип лизинга для вас будет зависеть от ваших конкретных потребностей и обстоятельств. Ответьте на следующие вопросы, чтобы определить, какая форма лизинга подходит вам:
На какой срок вам нужен актив?
Насколько важен для вас консервация капитала?
Можете ли вы позволить себе более высокие авансовые и ежемесячные платежи?
Насколько важна для вас гибкость в отношении досрочного расторжения или продления лизинга?
Хотите ли вы приобрести право собственности на актив?
Сравнительная таблица
Чтобы подвести итог основных различий между операционным и финансовым лизингом, обратитесь к следующей сравнительной таблице:
| Характеристика | Операционный лизинг | Финансовый лизинг |
|—|—|—|
| Срок | Краткосрочный (1-5 лет) | Долгосрочный (5-10 лет) |
| Право собственности | Арендодатель сохраняет право собственности | Арендатор приобретает право собственности |
| Платежи | Возмещаемые | Невозмещаемые |
| Гибкость | Гибкость при досрочном расторжении или продлении | Ограниченная гибкость, возможны штрафные санкции |
| Бухгалтерский учет | Не отражается в балансе | Отражается в балансе |
| Авансовые платежи | Обычно ниже | Обычно выше |
| Ежемесячные платежи | Обычно ниже | Обычно выше |
| Общая стоимость | Обычно выше | Обычно ниже |
| Налоговые льготы | Не вычитаются | Арендная плата вычитается |
| Возможность модификации | Ограничения | По усмотрению арендатора |
Заключение
Операционный и финансовый лизинг предлагают различные преимущества и недостатки. Внимательно изучите свои потребности и обстоятельства, чтобы определить, какой тип лизинга лучше всего соответствует вашим требованиям. Проконсультируйтесь с профессиональным финансовым советником, чтобы получить более подробное руководство и удостовериться, что вы принимаете обоснованное решение.