## Лизинг за балансом: Учет и последствия
Лизинг за балансом — это тип аренды, который не отражается на балансе компании-арендатора и не признается в качестве обязательства. Он используется для получения доступа к активам без увеличения долга или влияния на коэффициенты ликвидности. Хотя это может быть привлекательным вариантом для предприятий, он также имеет некоторые потенциальные риски и последствия, которые необходимо учитывать.
### Учет лизинга за балансом
Лизинг за балансом не отражается на балансе компании-арендатора, поскольку он юридически не считается арендой. Вместо этого арендные платежи признаются в отчете о прибылях и убытках как операционные расходы.
Существует два основных типа лизинга за баланном:
— Операционный лизинг: Лизинг, при котором ожидается, что компания-арендатор не получит право собственности на актив по окончании срока лизинга.
— Капитальный лизинг: Лизинг, при котором компания-арендатор ожидает получить право собственности на актив по окончании срока лизинга или где актив представляет собой существенную часть компании-арендатора.
### Последствия лизинга за балансом
Преимущества:
Сохранение коэффициентов ликвидности: Лизинг за балансом не увеличивает долг или другие обязательства, что может помочь компаниям сохранить коэффициенты ликвидности и кредитный рейтинг.
Финансирование активов без использования капитала: Лизинг за балансом позволяет компаниям получить доступ к активам без необходимости использования капитала или получения займа.
Гибкость: Лизинг за балансом часто имеет более гибкие условия, чем обычная аренда, включая более короткие сроки и возможность досрочного расторжения.
Риски:
Более высокие процентные ставки: Лизинг за балансом обычно имеет более высокие процентные ставки, чем обычная аренда, поскольку кредиторы берут на себя больший риск.
Ограничения в использовании: Арендованные активы могут быть связаны с ограничениями в использовании или обслуживании, которые могут повлиять на операции компании.
Ответственность: Несмотря на то, что лизинг за балансом не отражается на балансе, компания-арендатор все равно несет ответственность за арендные платежи и содержание актива, что может привести к финансовым трудностям в случае дефолта.
### Критерии признания лизинга за балансом
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 16 устанавливает критерии для определения того, следует ли лизинг классифицировать как лизинг за балансом или нет. Эти критерии включают:
Передача права собственности по окончании срока лизинга: Арендатор ожидает получить право собственности на актив по окончании срока лизинга.
Срок лизинга составляет большую часть срока полезного использования: Арендатор будет использовать актив в течение большей части его срока полезного использования.
Чистая приведенная стоимость арендных платежей составляет существенную часть справедливой стоимости актива: Арендные платежи составляют значительную часть стоимости актива.
В договоре содержится опцион на покупку, который арендатор, вероятно, реализует: В договоре лизинга содержится опцион на покупку актива по цене, значительно ниже справедливой стоимости актива по окончании срока лизинга.
### Заключение
Лизинг за балансом может быть полезным инструментом для предприятий, позволяющим получить доступ к активам без увеличения долга или влияния на коэффициенты ликвидности. Однако важно учитывать потенциальные риски и последствия, связанные с этим видом аренды. Тщательный анализ преимуществ и недостатков лизинга за балансом поможет предприятиям принимать обоснованные решения о том, подходит ли этот вариант для них.